금융자산(1)

최초 작성일 : 2025-03-13

최종 작성일 : 2025-03-17

 

1. 금융상품에 대한 이해

1) 금융상품의 정의

미래 경제적 효익을 창출하는 것 -> 비금융자산(실물자산)

창출된 수익을 회수 또는 보유, 추가 수익 -> 금융자산

전체 과정이 모두 나타날 수 있는 것은 금융상품 이라고 함

금융상품은 거래 당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고 다른 상대방에게는 금융 부채나 자본을 발생시키는 모든 계약

 

전체 과정]

(금융부채, 자본-지분상품)<>(금융자산)

차입금 <>대여금

AP<>AR

사채<>투자사채

납입자본<>투자주식

 

재고자산 -> 대금을 지불하고 사왔을때 지금 당장 수익을 창출하는 것이 아님 -> 비금융자산

유형자산 -> 직접적인 현금 흐름 보다는 사용하다가 현금 흐름 발생 -> 비금융 자산

비금융자산(실물자산)의 특징은 최초 원가의 발생 시에는 효익이 발생하지 않고 사용이나 판매 등을 통해서 효익이 발생함

매출채권 -> 이미 기업에 수익을 발생했으나 현금은 나중에 받는 것(판매가 발생 시 상대방에는 매입채무 발생)

재고자산 -> 판매하기 전까지 상대방이 없음

 

2) 금융상품의 요건과 그 사례

요건 

• 계약에 의해서 발생
• 결제/대가 회수 by 금융 상품

[대표적인 사례 - 금융자산 / 금융 부채]

현금성 자산을 보유하고 있는 경우

AR(매출채권) / AP

대여금, 미수금 / 차입금, 미지급금

투자사채 / 사채

투자주식 / 지분상품

[금융상품이 아닌 것들]

계약에 의해서 발생하지 않은 경우 -> 미지급 법인세  

                                                           미수법인세 환금액

                                                           DT(이연)자산/ 부채

결제/회수 by 금융상품 -> 재고자산을 사기위해서 대가를 먼저 지급한 경우 -> 선급금(자산) / 현금

                                                                                                                            재고자산 /선급금 

                                         -> 금융상품에 의해 발생한 것이 아닌 재고자산에 의해서 발생한 것임

2. 금융자산의 분류

1) 금융자산의 의의와 분류기준

계약을 통해 회수가 금융 상품에 따라 이뤄진다
( 현금 , 다른 회사의 주식, 거래 상대방에게 현금 등 금융자산을 수취할 권리 - 미수금, 대여금, 매출 채권, 지분 상품 처분 등)

 

K-IFRS 

• 사업모형(금융상품을 가지고 어떻게 현금을 만들어 내는지) : CF (만들어 내기 위해)관리하는 방식
  • 수취목적(CF을 수취할 목적)의 사업모형 : 매도가 불가능한 것은 아니지만, 주된 목적까지 만기까지 원리금 받는 것
  • 수취 및 매도 목적의 사업모형 
  • 그 밖의 사업모형 (매도 목적) 
• 금융상품 -> 원리금 지급 CF 특성 존재 여부(CF특성)
  • 투자 사채 : 원리금 지급으로 CF 특성 존재 O
  • 투자 주식 :   CF 특성 존재 X

		CF 투자주식
		투자 사채 ※ 예외 : FVPL 지정 가능 -> 회계 불일치 해소	투자 주식
		O	X
사업모형	수취	AC	(원칙)FVPL ->(예외)FVOCI선택
	수취/매도	FVOCI
	그밖의	FVPL

 

2)금융자산 분류에 따른 후속측정

(1) 상각후 원가(AC) : 사업모형이 수취 목적이어야 하고(미래 현금 흐름은 만기 시점의 현금이지 처분 시점의 FV는 아님), CF 특징이 존재해야함

B/S(재무상태표) : 만기 시점과 보고 시점의 현금 흐름은 차이가 있을 수 있음 (상각후 원가)

cf. 투자 주식 -> AC로 분류 못함

 

(2) 기타포괄손익 - 공정가치 (FVOCI) :  수취/매도 목적(미래 현금흐름은 FV - I/S 상 평가손익 -NI->이익잉여금->배당금, OCI,AC가능), CF 존재

 

(3) 당기손익 -공정가치(FVPL) : 그 밖의 사업모형(-> 미래 현금흐름 -> 매매를 통해 현금흐름 발생, 따라서 재무상태표에 FV로 처리, I/S상 평가손익- NI(당기손익, Profit and Loss로 처리,OCI) , CF 고려 안함

 

 

 

 

 

금융 자산의 분류

1) 상각후 원가 금융자산 (AC) : 수취 목적의 사업모형, CF특성 존재(원리금)

2) 공정가치 기타포괄 손익 (FVOCI) : 수취/매도 목적의 사업모형, CF특성 존재(원리금)
3) 공정가치 당기손익 (FVPL) : 그외 사업모형 (AC, FVOCI가 아니면 FVPL에 해당)

 

 

재무 상태표에 자산(미래 경제적 효익 유입 가능성) 등을 보고할 때, 미래 경제적 효익을 창출하는 방법에 대해서 자세히 설명 하는 등 특정 자산을 통한 현금 흐름( 처분, 보유 과정 중 사용 등)을 잘 드러낸다면 외부 정보 이용자에게 더 좋은 정보 제공 가능

금융 자산을 관리 하는 방법 -> 처분, 약정된 현금을 받아옴에 따라, 특정한 금융 상품의 경우, 확정된 원리금 지급,

매출 채권 -> 언제 까지 받을 수 있다는 것이 명시적으로 나타냄

주식 -> 언제 현금을 확정적으로 발생

서로 다른 형태로 현금이 창출하는 경우, 특성에 따라 서로 구분해서 표기 필요

 

기업은 현금 흐름을 창출 할 목적으로 금융 자산을 가지고 있는데, 특정한 금융 상품의 경우, 확정된 원리금 지불

매출 채권은 언제까지 받을 수 있다 -> 대여금 등등

주식 ->  

2) 

=용어=

1. 금융상품 : 거래 당사자 일반에게 금융자산을 발생시키고, 동시에 다른 거래 상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약

2. 금융자산의 분류 : 거래 당사자 일반에게 금융자산을 발생시키고, 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약

 

= 기업이 보유하는 투자 주식은 어떻게 분류하고 측정할 것인가?

기업의 주식 보유

기업은 다양한 목적에 따라 다른 기업이 발행한 주식(이하, 투자주식)을 보유함

보유주식을 어떤 기준에 따라 분류하고 측정할 것인가?
투자 주식은 기업의 자산임 -> 자산은 미래현금흐름을 만들어냄 -> 재무상태표에는 현금흐름을예측할 수 있도록 이를 측정하여 보고해야함

개인과 마찬가지로 기업도 주가상승이 예상되는 주식에 투자하고 그로인한 시세차익을 기대함 -> 투자주식

-> 처분을 통해 유입되는 금액만큼의 현금흐름을 기업에 가져다 줄것 이므로 재무상태표에는 공정가치로 측정하여 표시하는 것이 회계의 목적에 부합함

->주가상승 시에는 이러한 처분이 적극적이고 즉시 실현될 것이므로 공정가치 측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익에 반영하는 것이 합리적임

-> 당기손익-공정가치(FVPL)측정 금융자산으로 분류함

-영업을 위한 특정국가에 위치한 주식 보유

비록 해당 주식을 공정가치로 측정하더라도 그 평가손익은 기업의 특정기간 경영성과인 당기손익에 포함되는 것은 바람직하지 않음 -> 특정 투자주식은 예외적으로 공정가치-기타포괄손익(fvoci)측정금융자산으로 선택할 수도 있음

-주식을 발행한 기업에 관여함으로써 투자주식에 대한 현금흐름을 만들어내는 경우

공정가치로 측정하여 보고하는 것은 정보이용자가 미래 현금흐름을 예측하는 데 도움이 되지 않음 -> 관여할수 있는 능력을 고려하여 측정

 

미래 현금흐름을 창출하는 방법에 따라 달리 분류되고 측정되어 보고하게 됨

 

= 회계상의 금융상품과 통상적으로 금융시장에서 금융기관이 취급하는 금융상품은 동일한 의미인가?

회계에서의 금융상품(financial instruments)이란 거래당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고, 다른 일방에게는 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약관계로 정의된다. 따라서 이러한 정의를 충족하는 항목만이 회계상 금융상품으로 취급되고, 금융상품을 다루고 있는 K-IFRS의 기준적용대상이 된다. 반면에, 금융기관이 취급하는 금융상품은 금융기관이 고객들에게 판매하는 모든 형태의 금융화된 상품(financial product)을 뜻한다. 예를 들어, 정기예금, 정기적금 등이 해당될 수 있다. 위와 같은 금융기관이 취급하는 금융상품은 회계상 금융상품의 유형 중 하나에 불과하며 동일하게 간주되어서는 아니된다.

 

=요약=

금융상품에 대한 이해

-금융상품이란 거래당사자 일방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래 상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 것을 말함

-금융상품이 되기 위해서는 계약(contract)에 의해 이루어져야 하며 계약에 의하지 않은 권리와 의무는 금융상품으로 분류하지 않는다

-또한, 금융상품의 결제 및 회수는 금융상품에 의하며, 재화 또는 용역으로 결제 및 회수되지 아니함

금융자산의 분류

-금융자산이란 금융상품 거래 계약에 따라 발생하는 다음과 같은 항목임

현금

다른 기업의 지분상품(타기업의 주식이나 출자증서)

거래상대방에게 현금 등 금융자산을 수취할 계약이나 권리(매출채권, 미수금, 대여금, 은행예치금, 채무상품등)

잠재적으로 유리한 조건으로 거래상대방과 금융자산이나 금융부채를 교환하기로 한 계약상 권리(파생상품 및 내재파생상품)

수취할 자기지분 상품의 수량이 변동가능한 비파생상품

확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산을 교환하여 결제하는 방법이 아닌 방법으로 결제되거나 결제될 수 있는 파생상품

-금융자산은 후속적인 측정과 관련하여 대여금 및 수취채권과 기타 금융자산항목인 당기손익금융자산, 만기보유금융자산 및 매도 가능 금융 자산으로 분류함

대여금 및 수취채권은 매 보고기간 말에 상각후 원가로 측정함

당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 당기손익인식지정금융자산으로 세분화되며 매보고기간말에 공정가치로 측정하고 공정가치 변동액은 당기손익에 반영함

만기보유금융자산은 만기까지 기업이 보유할 의도와 능력이 있는 확정 만기가 존재하는 채무증권이며, 매 보고기간 말에 상각후 원가로 측정함

매도가능금융자산은 위 분류에 해당하지 않는 모든 금융자산이며, 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하고 공정차기 변동액은 기타포괄손익에 반영함

 

=기업이 보유하는 투자주식

기업은 다양한 목적에 따라 다른 기업이 발행한 주식을 보유함

투자주식은 기업의 자산임 -> 자산은 미래현금흐름을 만들어냄 -> 재무상태표에는 현금흐름을 예측할 수 있도록 이를 측정하고 보고 해야함 

1)개인과 마찬가지로 기업도 주가상승이 예상되는 주식에 투자하고 그로 인한 시세차익을 기대함 -> 투자주식

처분을 통해 유입되는 금액만큼의 현금흐름을 기업에 가져다 줄 것이므로 재무상태표에는 공정가치로 측정하여 표시하는 것이 회계의 목적에 부합함

-> 주가상승 시에는 이러한 처분이 적극적으로 즉시 실현될 것이므로 공정가치 측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익에 반영하는 것이 합리적임

-> 당기손익-공정가치(FVPL)측정금융자산으로 분류함

2) 영업을 위한 특정 국가에 위치한 주식 보유

비록 해당 주식을 공정가치로 측정하더라도 그 평가손익은 기업의 특정기간 경영성과인 당기손익에 포함되는 것은 바람직하지 않음 -> 특정 투자주식은 예외적으로 공정가치-기타포괄손익(FVOCI)측정금융자산으로 선택할 수도 있

3)주식을 발행한 기업에 관여함으로써 투자주식에 대한 현금흐름을 만들어 내는 경우

공정가치로 측정하여 보고하는 것은 정보이용자가 미래현금흐름을 예측하는 데 도움이 되지 않음

-> 관여할 수 있는 능력을 고려하여 측정

예) 주식 발행기업을 지배할 수는 없지만, 상당한 정도의 지분을 보유(20%이상)하여 그 기업에 상당한 영향력을 행사할 수 있는 경우 -> 영향력 행사를 통해 그 기업의 순자산이 증감하는 정도만큼 투자기업에 현금흐름을 가져다 

-> 해당주식 발행 기업의 순자산 중 보유 지분율 해당액을 나타낼 수 있도록 투자주식을 측정함 -> 지분법

 

결론은 미래현금흐름을 창출하는 방법에 따라 달리 분류되고 측정되어 보고하게 

 

* K-IFRS에 의한 금융자산의 세 가지 분류는 상각 후 원가(AC), 기타포괄손익-공정가치(FVOCI) 및 당기손익 - 공정가치(FVPL)이다.